Think Trade, Think Life.

トレードに真剣に向き合い、スキルとして確立するためにはどうしたらいいのか?を読者の皆さんと一緒に考えていくブログです。 ぼくのトレードひとり反省会もやってます。

優れた投資家は優れたビジネスマンであり、優れたビジネスマンは優れた投資家である。

カテゴリ: 富裕層マインドセット

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世界でもっとも裕福な10の家族は5つの母国に分布している。

皇族、国際金融の先駆者、起業家の世代や、
キャンディーメーカーさえも含まれる。

10のうち1つは家長が女性だ。

政治や資源への特権的アクセスで財を成したファミリー、
200万人以上の従業員を雇用した家族もある。。

各々の家族は即なくとも340億ドル(約3兆8000億円)の資産があるが、
上位2家族は1兆ドル(約112兆円)以上の資産規模にものぼる。



ロスチャイルド家(ドイツ)
推定純資産:3,500億ドル〜2兆ドル

少なくとも1700年代後半以降、ロスチャイルドの名前は国際的な銀行業務
に関係し続けている。

初代の家長マイヤー・ロスチャイルドは、ドイツ王室の財務マネージャーだった。

彼はドイツ貴族のための銀行業を発展させるため、法典で自分の立場を活用した。

5人の息子が大人になったときには、フランクフルト、ロンドン、ナポリ、パリ、
ウィーンに駐在し、地方の銀行業務を管理した。

そこから、多世紀にわたる金融帝国が繁栄した。

ロスチャイルドには華やかな経歴は一切なく、そのプライベートなビジネス活動
により金融歴史家や陰謀論者たちを引きつけてやまない。

多くの子孫のあいだのさまざまな資産を追跡したり検証したりすることは難しいが、
彼らはいまも信じられないほど裕福だ。

家訓は"Concordia, Integritas, Industria"(調和、誠実、勤勉)である。



サウード家(サウジアラビア)
推定純資産:1.4兆ドル

アル・サウード家は、1700年代から絶対的な権力でサウジアラビアを支配しており、
近代政府が確立した1932年以降も、現在までそれは変わっていない。

現在、サウード家はサルマーン・ビン・アブドゥルアズィーズが率いている。

当然のことながら、サウードの富の大部分は、サウジアラビアの石油埋蔵量に対する
支配からきている。



ウォルトン家(米国)
推定純資産:1,520億ドル

サム・ウォルトンは彼のファミリービジネスとして小売業帝国を比較的短期間で築き上げた。

彼は1940年代後半と1950年代初めに、雑貨店のフランチャイズをやり始めた。

1962年7月、ウォルトンはアーカンソー州ロジャースにウォルマートディスカントシティという
名の最初のウォルマートストアをオープンした。

現在、ウォルマート店舗はWalmart Inc.(NYSE:WMT)のもとで運営されている。

ウォルトンは大都市での競争を避け、小さな町に焦点を当てることによって
業界に革命を起こした。

彼は流通、商品選定、サプライヤー契約のマスターとなった。

6人の相続人はWMT株の54%を所有している。

同社は世界最大の民間雇用者であり、2017年時点で230万人の従業員が雇用されている。



コーク家(米国)
推定純資産:890億ドル

世界第2位の非公開企業であるコック・インダストリーズは、石油、不動産、畜産、
商品取引、化学薬品、金融、肥料、家庭用品の多国籍企業だ。

フレッド・コークは1940年に石油精製所として会社を設立したが、実質的には1983年に
ビルとフレデリックを買収した息子のチャールズとデイビッドの支配下で軌道に乗った。



マース家(米国)
推定純資産:800億ドル

マース家の財産の大部分はキャンディーからもたらされた。

Mars Inc.は世界最大の非公開キャンディー会社で、1911年から棚にキャンディーを
並べ続けている。

フランクリン・マースが会社を創設したが、息子のフォレストがマースバーと
M&Msを主要ブランドに追加したと言われている。



スリム家(メキシコ)
推定純資産:771億ドル

カルロス・スリム・ヘルは、フォーブス誌の世界長者番付2018で7位だった。

彼は2010年から2013年にかけて1位になった。

スリムは、メキシコ証券取引所の株式価値のじつに約40%を占めるコングロマリット、
グルポ・カルソ(GCARSOA1)を設立した。

彼は、息子たちの助けを借りて帝国を運営している。



カーギル - マクミラン家(米国)
推定純資産:450億ドル

コック・インダストリーズ以上、つまり世界最大の非公開企業カーギルは、1865年に
ウィリアム・W・カーギルによって設立された。

同社の80%はカーギル - マクミラン家の所有である。

世界中の他のファミリーよりも多くの有名な億万長者14人を誇る。



ベタンクール家(フランス)
推定純資産:427億ドル

1909年、フランスとドイツのハーフの若手化学者、ウージェンヌ・シュエレールがユニークな
染毛剤を開発した。

当時パリは世界のファッションの中心地だったため、ウージェンヌは裕福なパリ人と美容院のあいだに
うってつけの市場を見出した。

のちにそれが、化粧品業界の巨人、ロレアル(OR)に成長することになる。

ウージェンヌの娘、リリアンヌが父親の死後、会社を支配することとなった。

リリアンヌ・ウージェンヌは2017年に亡くなったが、世界一裕福な女性といわれていた。



アルノー家(フランス)
推定純資産:377億ドル

もうひとつのフランス人富豪ファミリー、アルノーは、モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトンや
LVMH(MC)、クリスチャンディオールでもっともよく知られている。

家長のベルナール・アルノーは、現役のLVMH会長兼最高経営責任者(CEO)だ。

彼の子供アントワーヌとデルフィーヌも会社で活動している。



コックス家(米国)
推定純資産:345億ドル

コックス家はサウード家とは違い、政府へのアクセスを世代的な富に変える方法を学んだ。

ジェイムズ・ミドルトン・コックスは、オハイオ州の民主党知事として連続しない2期を
務め、1920年の大統領選では敗れた。

政界を去ったあと、彼はいくつかの新聞を買収し、メディアブランドを築き上げた。

その間も、民主党政権の確立や1920年の副大統領候補としてコックスが選んだ
フランクリン・ルーズベルトとは近しい関係だった。

現在、コックス・エンタープライズはコックスの2人の孫によって経営されている。

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ひとたび投資をすることを決心したら、何に投資するかを決めるまえに、
自分がなぜ投資するのかを理解しておくことが不可欠だ。

理由や目的、アクションの原動力がなくてはならない。

あなたが信じる原動力があれば、他人や状況があなたをコースから
脱線させることははるかに難しくなる。

あなたの投資ライフを通して、あなたの道から横道に逸らそうとする
たくさんのことが待ち受けているだろう。

最終的に成功や失敗を決定するのは、コースにとどまるあなたの能力だ。

実際に投資を始めるまえに、投資を決定する際に考慮すべき3つの要素を
紹介していく。



時間枠を知る

投資の時間枠を把握することは、適切な投資を実施する上で重要だ。

あなたが投資をしている理由を理解することで、
最終目標から現在の状態に向かって逆向きに解決していく方法を取ることができる。
(Working Backwards法)

ぼくのコンセル生も、
必ず「最終的にどうなりたいのか」をまずヒアリングすることから始まる。

ここで意外と多いのが、「どうなりたいのかがわからない」という状態だ。

これはヒアリングしていく中で明らかにすることが可能だが、
なかなか自分自身で導き出すことが難しい課題のようだ。

本題へ戻ろう。

たとえば現在30代で、退職するために貯蓄や投資をしている場合、
目標到達への時間はたっぷりと残されている。

市場の短期的な変動について心配する必要はない。

目標到達への長い時間枠をもつことは、あなたの投資をより
アグレッシブにすることを可能にする。

あなたが30歳で、今後3年以内に家を購入しようと思っているなら、
投資の時間枠は上記の例よりもはるかに短くなければならない。

この目標のための貯蓄についてより思慮深くなる必要があるし、
リスクを取りすぎるべきではないだろう。

ぼくの友人が最近家を売り、売却金を投資しようとしていて、
何に投資すべきだと思うかぼくに尋ねてきた。

さまざまなものに投資している他の人の助言もすでに得ており、
その上でぼくのアドバイスを求めてきたのだ。

ぼくは何かを推奨するまえに、まずその投資するお金の目的を聞いた。

彼は次の2〜3年で別の家を購入しようとしていて、
お金を頭金として使いたいと言ってくれた。

そしてその前に少しでもお金を殖やしたいと。

次の数年で必要なお金なので、大きな損失を抱えることのできるお金ではなかった。

最終的にぼくたちは、このお金で大きなリスクを取るのは賢明ではないと判断した。


さて、ここで彼がなんらかのリスキーな投資にそのお金を投じたと想像してほしい。

もちろん上昇する可能性もあるが、もしも今後2年間で減速し、
20%、30%、はたまた40%の損失を被った場合どうなるだろうか?

予定していた家を買うことができなくなるかもしれない。

要するに、なぜあなたが投資しているのかわからず、ただ単に最大潜在利益を
得ようとすると、悪い状況に自分を追い込みかねないのだ。



注意散漫を避ける

投資をするとき、自分の判断を後悔しないことは不可能なように思われる。

あなたの耳には絶えず次のビッグウェーブ、ビッグトレンド、ビッグチャンスや、
テレビの受け売りの友人からの株情報、投資すべきビジネスなどが舞い込んでくるだろう。

これらすべてのアイデアはバラ色の楽観主義を通して語られる。

あなたはこれらのチャンスに適切なデューデリジェンスを行なっていることを確認し、
他の誰かではなくあなたのポートフォリオにフィットするかどうかを確実にするために
用心深くならなくてはならない。

マーケット・タイミングというのは定理がない。

たとえ翌年に市場が低迷しても、目的に基づいて資産を配分していれば問題ない。

ここで痛む可能性のある部分は、長期間必要とされないお金なので、
すぐに値を戻すかどうかを心配する必要はない。

あなたの投資の「なぜ」をわかっていれば、誰かが別の方向へ引き寄せようと
するたびにあなたの「なぜ」に立ち返ることができる。



生活の質を高めるために投資する

投資する主な理由は3つある。

1. 購買力を維持する
2. 長期目標に到達する
3. 生活の質を向上させる


生活の質を向上させること。

これが投資をする理由を理解する必要がある最後の理由だ。

あなたの投資がストレスレベルを上げるようではいけない。

もしあなたが対処できるよりも多くのリスクを負い、
そのリスクがストレスを引き起こしている場合、あなたは正しく投資しているとはいえない。

投資は生活の質を向上させるために行われるべきで、望まないストレスによって
低下させてはいけない。

なぜ投資しているのかを理解し、その理由にあった投資を適切に実行することによって、
ストレスを大幅に増大させることなく、同時に人生の質を向上させることができる。

その理由はシンプルだ。

あなたには計画があり、そして最後までやり通すからだ。


・あなたに残された時間がどれほどかを知っているので、
 いつそのお金が必要になるかで混乱することはない

・ニーズに合った適切な投資をしていることを知っているので、
 混乱を避けることができる

・目標達成のためのプランが’あることを知っているので、
 夜ぐっすり眠ることができる


ポートフォリオに関する無限のアイデアで迷子になってしまう前に、
まずはじめに少し時間をとって投資をする理由を考えよう。

そのお金が将来どのように使われるか、リスクにさらすことが快適な生活を
どれぐらい害するのか、自分自身に問いかけてみてほしい。

これを理解すれば、よりスマートに投資し、投資ニーズにもっとも合った
方法でお金を使うことができるようになる。

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テクノロジーと仕事への取り組みに関するイノベーションのおかげで、
起業家が新しい企業を立ち上げることはこれまでになく簡単になった。

シリアルアントレプレナー(連続起業家)は、起業し、収益化し、それを
売却する、というサイクルを何度も繰り返すことによって現金化する。

このプロセスにおいて彼らは、富を作り出す方法に新機軸を打ち出し、
その成功を模倣したいと考える富裕層(HNWI)に貴重な教訓を与えてくれる。



彼らは一体何をやっているのか

もし堅実な富の基盤を構築したければ、市場に資金を投入する必要が
あるというのが世界の常識だ。

株式、ミューチュアルファンド、上場投資信託(ETF)や不動産投資信託(REIT)
に投資することは、普通預金口座やCD(譲渡性預金)が提供できるリターンを
上回るための実証済みの方法である。

もっとも安全な投資である債券でさえ、リスクヘッジをしたい情報通の投資家の
ポートフォリオの一角をなす。

シリアルアントレプレナーは、望む富を生みだすために市場のリターンに
頼るのではなく、自ら構築する企業に頼る。

これは別に、彼らが株式市場に全く投資していないということではない。

資産ベースの規模を拡大する唯一の手段として、それらを頼らないということだ。

ぼく自身もお仕事は何をされているんですか?と聞かれて困ることがよくあるが、
投資家でもあるし、起業家でもある。要するに、そういうことなのだ。

では、どうやってそれをやるのか?

典型的な起業家は、企業を立ち上げるための素晴らしいアイデアを育て、自分の
ベンチャーを成功の目標レベルにまで成長させるために時間を注ぎ込む。

一方シリアルアントレプレナー(連続起業家)は、自らの会社の所有権を誰かに
権限委譲するか、相当の利益のために売却する。

これを繰り返すことで、自分自身を市場の気まぐれにさらすのではなく、
財政状況を支配下に置くのだ。



投資家に対する教訓

誤解を恐れずにいえば、起業は誰にでもできることではない。

だが投資家は、連続起業家が用いる富の構築戦略や基本原則を自らに適用できる。

さらなる純資産を構築することがあなたの目標のひとつなら、連続起業家の
マインドセットを採用するためのヒントを以下に示す。


専門家のアドバイスを得る - とりわけ富を増やし続けている富裕層の起業家にとっては、
ビジネスを単独で行うことは困難だ。

2016年の米国の富裕層調査によると、69%のビジネスオーナーがビジネスや
財政管理に関する個人的な意思決定への助言のために複数のファイナンシャル・
アドバイザーに頼っている。

もしあなたが自分の富の基盤を強くすることにコミットしている場合、金融専門家の
コンサルティングを受けることはパズルの重要な一部となる。

投資の流動性を理解する - 流動性は健全な投資計画の重要な要素であるため、あなたの
投資がどれだけ流動的なのかを認識することは極めて重要となる。

米国の調査では、半数以上の起業家が今後3年間以内で保有株式を現金化するイベント
(バイアウトやIPO)を期待していると答えた。

37%は、財務顧問と協力し、これらのイベントの税務上の影響への準備を進めている、
またはそうする予定があると答えている。

投資家として、あなたは株式を売却することなどが財務見通しにどのように影響するか
についても気にかけるべきだ。

出口戦略をもつ - よく考えられた出口戦略は、真剣に取り組んでいる連続起業家にとって
必要不可欠であり、そのルールはあなたの投資にも適用される。

バリュー投資家であろうとバイ・アンド・ホールド・アプローチであろうと、
あなたは個別株やミューチュアルファンドを手放す時を明確にする必要がある。

出口計画を実施しなければ、もしポートフォリオの有価証券が失速し始めると、
損失を被る可能性がある。



連続起業家精神は、欠点がないわけではない。

結局のところ、新しいビジネスの大半は失敗する運命だ。

同じことが投資にも当てはまる。

打撃を受けたり見逃したりすることがあるが、
もしあなたがポートフォリオを違った角度から見るつもりなら、
期待以上の大きな報酬につながるかもしれない。

7-Principles-of-Successful-Business





今日、ビジネスで成功するためには、
柔軟になり、優れた計画をたて、ヒトや物事をまとめるスキルが必要になる。

多くの人はPCを立ち上げたり、名刺を作れば
お金を稼ぎ始めることができると考えるが、
彼らが思っているよりもビジネスでお金を稼ぐことは遥かに難しいと気づくのだ。

成功を享受するために必要な、すべてのステップを時間をかけて計画することで、
あなたのビジネスベンチャーにおいてそういったことを避けることができる。




1. 組織化する
ビジネスで成功するためには組織化が必要となる。

組織化はタスクを完了することや、実行されるべき優先度トップの
物事に集中することを可能にする。

良い方法は、毎日ToDoリストを作成することだ。

各項目を完了し、リストをチェックする。

これは、なにか忘れていないことを保証し、
ビジネスの存続に不可欠なすべてのタスクを完了していることを保証してくれる。


2. 詳細な記録をつける
すべての成功したビジネスには詳細な記録がある。

これによってビジネスが財政的にどこにいるのか、
またどのような潜在的な課題があるのかを知ることができる。

これを知るだけで、課題を克服するための戦略を立てる時間ができる。


3. 競争相手を分析する
競争は最高の結果を生み出す。

成功するためには、競争相手から勉強し学ぶことを恐れてはならない。

もっと稼ぐためにあなたがビジネスで実行できる正しいことを、
彼らはやっているかもしれないのだ。


4. リスクと報酬を理解する
成功するための鍵は、ビジネスの成長を助けるために計算されたリスクを取ることだ。

聞くべき良い質問は「なにがダウンサイドとなるか?」である。

この質問に答えることができれば、最悪のシナリオを知ることができる。

この知識により、計算されたリスクをとることができ、大きな報酬につながっていく。


5. クリエイティブになる
どんなときもビジネスを改善する方法と、競争相手よりも目立つ方法を探そう。

すべてを知っていないことを認識し、
新しいアイデアや新しいアプローチにオープンマインドでいよう。


6. 集中する
”ローマは一日にして成らず”という古いことわざがここに当てはまる。

ただビジネスを始めたというだけで、すぐにお金が稼げるということはない。

人々にあなたが何者であるかを伝えるのには時間がかかるので、
短期目標を達成することに集中しよう。


7. 犠牲を払う覚悟を持つ
ビジネスを始めるまでの過程もハードワークだが、
ドアを開けたあと、あなたの本当の仕事が始まったことになる。

多くの場合で、あなたが他人のために働いていた場合よりも
多くの時間をかけなければならない。

これは、成功するために家族や友人との時間を短くすることを意味する。


8. 素晴らしいサービスを提供する
成功したビジネスにも、優れた顧客サービスを提供することが
重要であることを忘れてしまう場合が多々ある。

顧客のためにより良いサービスを提供すれば、次回競争相手ではなく、
何かが必要なときにあなたのところに来る傾向が強くなる。


9. 一貫性を保つ
一貫性はビジネスでお金を稼ぐための重要な要素だ。

成功するために必要なことを一貫して続けなければならない。

これは、あなたが「長期的に」お金を稼ぐのに役立つ良い習慣を構築してくれる。




どんな種類のビジネスを始めたいと思っても、
これら9つのヒントはあなたのベンチャーの成功を助けてくれるだろう。

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リセッションや景気の減速が自分の財政状況に
どのような影響を与えるかを不安に思う人は多い。

しかし、そういった不安や恐怖を鎮める、
またはまったく感じなくて済む日常の習慣があるので、
この記事では、その7つの方法を話していく。



1:緊急資金をもつ

市場の混乱時に緊急資金は最大の価値を発揮する。

そして、失職や給与削減などの憂き目に遭っても、
流動性に優れ、資金へのアクセスを容易にする。

また、現金を持っていれば、借入の信用枠のような
他のバックアップ資金源が枯渇しても問題にはならない。



2:つねに収入の範囲内で生活する

毎日の生活を収入の範囲内で暮らす習慣を作れば、
ガスや食品の価格が上がったときに借金に陥ることなく、
相殺のために別の支出を調整しやすくなる。

借金はより多くの借金を生むことを忘れてはならない。

この原則を次のレベルに引き上げるのは、
片働きよりも共働きのほうがはるかに簡単だ。

良いときには、共働き戦術は信じられないほどの金額を節約することができる。

考えてみよう。どれだけ早く住宅ローンを完済できるだろうか。
あるいは、年間で余分に400万円投資できればどれだけ早くリタイアできるだろうか?

悪いときには、一方が失職や解雇の憂き目に遭っても、
すでに1つの収入で暮らすことに慣れているので、大きな問題にはならないだろう。

貯蓄の習慣は一時的に止まってしまうが、日々の支出は普通に継続できるはずだ。



3:2つ以上の収入源をもつ

たとえあなたが素晴らしいフルタイムの仕事をしていても、
コンサルティングやAmazonでのグッズの販売など、別の収入源を持つのはよいことだ。

最近では雇用の保証が存在しないため、
複数のスモールビジネスを持つことはより多くの保障を意味する。

もし1つを失っても、少なくともあなたはまだもう1つの収入源がある。

以前と同じくらい多くの収入があるわけではないが、ちょっとした助けにはなるだろう。



4:投資は長期的視点で

市場の下落により資産が15%減った場合はどうなるだろうか?

もし売らなければ、何も失うことはない。

市場は循環的であり、長期的には、高値で売る機会がたくさんある。

実際、市場が下落したときに買うと、あとで自分自身に感謝することになるだろう。

というわけで、リタイアする年齢に近づいたら、以下を確実にしておこう。

十分な流動資産をもち、期日にリタイアできるだけの低リスク投資をし、
そしてポートフォリオの株価が回復する時間を与えることだ。

忘れてはならないのは、65歳で退職金のすべてが必要なわけではないということだ。

65歳のときに市場は暴落しているかもしれないが、
70歳までには日はまた昇っているかもしれない。



5:リスク耐性に正直になる

たしかに投資のグルと呼ばれる人たちは、
特定の年齢層の人々は特定の方法で配分したポートフォリオを持つべきだと主張している。

しかし資産が15%減少し、まだその年が終わっていないにも関わらず
夜も眠れないということであれば、アセットアロケーションを変える必要があるだろう。

投資とは本来、パニックではなく、財政的な安心感を提供するものだ。

とはいっても - 市場が下落している間に何も売らなければ、
含み損を塩漬けしてしまうのでは?

心配はない。市場環境が改善するときは、株式の一部を債券にするか、
リスキーな小型株を変動の少ないブルーチップ銘柄にかえるときだ。

余裕資金があり、市場が下落している間に資産配分を調整したい場合は、
一時的に安くなっているバリュー株式に投資して利益を得ることができる。

とにかく、投資の意思決定が貧弱になる可能性があるので、
リスク許容度を過大評価しないように注意するべきだ。

たとえ株式80%、債券20%のポートフォリをもつ”べき”とされる年齢であっても、
市場が下がったときに売却すれば、投資アドバイザーが意図するリターンは決して得られない。

これらの資産配分の提案は、”乗車し続けられる”人のためのものなのだ。



6:投資を多様化する

すべてのお金を一カ所に集中させなければ、損失を軽減することになり、
市場の落ち込みを乗り切るのが精神的に容易になる。

もしあなたが家を所有しており、貯蓄口座を持っている場合、
すでに多様化は始まっていることになる:不動産と、現金だ。

特に、強く相関しない投資ペアのポートフォリオを構築するとよい。

株式と債券のように、一方が上がればもう一方が下がるような投資ペアだ。



7:信用スコアを高く保つ

信用市場が逼迫しているときに、住宅ローン、クレジットカード、
その他のタイプの融資の承認を得る人は、信用スコアの高い人ということになる。

請求書を期日に支払う、一番古いクレジットカードを有効にしたままにする、
債務と利用可能なクレジットの比率を低く保つことなどは、
クレジットスコアを高く保つの寄与する。



これらの習慣についてもっとも大切なことは、景気後退のときに助けになるだけでなく、
たとえ市場で何が起こっていようとも、あなたの助けになるということだ。

以上7つの財務戦略を実行していくと、景気後退があなたの財務状況に
大きな影響を及ぼす可能性はかなり低くなる。

ぜひ取り入れてみてほしい。

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