外国の株式はポートフォリオの分散を望む
投資家にとって魅力的なオプションだ。
しかしこういった株式は為替リスクから政治リスクに至るまで
独自の特別なリスクを伴い、個人投資家にとっては流動性と
デューデリジェンスの問題を引き起こす可能性がある。
世界的規模でパッシブ運用アプローチに従う
インデックスミューチュアルファンドは、
費用対効果の高い海外投資手段を提供している。
ここに、4つのトップパフォーマーをご紹介しよう。
ぼくのブログを読んでいるような勉強家のあなたなら、
まさか日本のメガバンクが窓口で勧めてくる金融商品など見向きもしないだろう。
世界には日本とは比較にならないほど優秀な金融商品がゴロゴロしている。
※すべての情報は2018年11月現在のものです。
Fidelity Spartan International Index Fund Investor Class(FSIIX)
運用資産残高（AUM）:232.2億ドル
2015 - 2018年平均NAVリターン：3.8%
エクスペンスレシオ：0.17%
FSIIXは海外先進国株のパフォーマンスを表す幅広いインデックスである
MSCI Europe、Australia、Far East Index(EAFE)のパフォーマンスに連動する成果を目的としている。
基礎となるインデックスの投資結果と同じ結果を得るために、
インデックス・サンプリング法を用いている。
ヨーロッパの株式が66％でもっとも多く、日本の株式はファンドの資産の約23％を占めている。
ファンドは金融株と一般消費財株に大量のエクスポージャーを提供している。
ポートフォリオは幅広く分散しており、その上位10の保有分は資産のわずか11％を占めるにすぎない。
FSIIXは多様な国際ポートフォリオを非常に低コストで提供している。
新興市場の株式を回避しているため、リターンの変動は低い傾向にある。
モーニングスターはファンドにシルバーアナリストの格付けと4つ星の総合評価を授与している。
ファンドはノーロードであり、最小投資要件は2,500ドルである。
Schwab International Index Fund(SWISX)
AUM：43億ドル
2015 - 2018年平均NAVリターン：3.7%
エクスペンスレシオ：0.06%
SWISXもまた、MSCI EAFE指数のパフォーマンスに連動することを目的としている。
このファンドは競合のフィデリティ・スパルタンととても似た資産配分をしているが、生活必需品株を選好し資産を若干上乗せしている。
ほかの国際株式と同じように為替変動リスクがある。
このファンドは同業他社の中でもっとも低いエクスペンスレシオのひとつを誇っており、売買回転率は3％と非常に低く、高い節税効果を実現している。
モーニングスターはファンドにブロンズ・アナリストの格付けと4つ星の総合評価を授与した。
ファンドはノーロードで、最小投資要件はわずか1ドルだ。
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund Individual Investor Class(PXINX)
AUM：5億7,700万ドル
2015-2018年平均NAVリターン：2.45％
エクスペンスレシオ：0.8％
PXINX（旧MSCI International ESG Index Fund）は、MSCI Global Sustainability IndexファミリーのひとつであるMSCI EAFE ESG Indexのパフォーマンスに連動することを目指している。
この指数はセクター別の企業と比較して高い環境、社会およびガバナンス（ESG）のパフォーマンスを持つ企業にエクスポージャーを提供している。
ファンドのポートフォリオは、英国および日本における地理的集中度の高い大型、中型の株式で構成されている。
資産の約20％は金融株、13.5％は工業株、11％はヘルスケア株にそれぞれ配分されている。
モーニングスターはファンドに2つ星の総合評価を与えている。
ファンドはノーロードであり、最小投資要件は1,000ドルとなっている。
Vanguard Developed Markets Index Fund Admiral Shares(VTMGX)
AUM：1,027億ドル
2015-2018年平均NAVリターン：9.82％
エクスペンスレシオ：0.07％
VTMGXはカナダと、ヨーロッパおよび太平洋地域の主要市場の企業によって
発行された株式の投資リターンを測定するベンチマーク指標の
パフォーマンスに連動することを目的としている。
2014年にバンガードはこれらの外国株式ファンドの2つを合併して、VTMGXを組成した。
ファンドの売買回転率は3.4％と非常に低いため、
投資家にとってこのファンドはとても節税効果がある。
ファンドはおもにヨーロッパ（53.5％）および環太平洋地域（37％）の
先進国市場の大型、中型の株式に投資している。
エクスペンスレシオが非常に低く、一貫した管理とリターンにより、ゴールドアナリスト格付けとモーニングスターから4つ星の総合評価を獲得している。
ファンドはノーロードであり、投資家は少なくとも3,000ドルを拠出する必要がある。
